Инвестиции и оценка компаний
Финансисту и бухгалтеру · в рубрике: 38.
- Первичная оценка покупки бизнеса или долиСоставляет список вопросов и расчётов для предварительной оценки объекта покупки.
- Анализ базиса фьючерсов на облигацииОценивает фьючерс на облигации, находит самую дешёвую к поставке облигацию и считает базис и подразумеваемое РЕПО для базисной торговли.
- Анализ валютных сделок кэрриОценивает сделки кэрри по валютным парам: форвардная кривая, разница ставок, волатильность и отношение кэрри к риску.
- Анализ волатильности опционовСравнивает подразумеваемую и реализованную волатильность, оценивает опционы с «греками» и подсказывает стратегии.
- Анализ доходности сделкиСтроит таблицы чувствительности IRR и MOIC и три сценария доходности для оценки инвестиционной сделки.
- Анализ портфеля облигацийОценивает облигации портфеля, считает дюрацию и DV01, строит график денежных потоков и стресс-тесты по сценариям ставок.
- Аналитическая сводка по акциямСобирает консенсус-прогнозы аналитиков, финансы компании, динамику цены и макрофон в структурированную записку с тезисом.
- Анонимный тизер компании для продажиПишет одностраничный анонимный тизер компании, который вызывает интерес покупателей, не раскрывая её имя.
- Быстрый отбор входящих сделокПроверяет CIM и тизеры по критериям фонда и выдаёт одностраничный меморандум с вердиктом и вопросами к первому звонку.
- Дайджест раундов финансирования на слайдеСобирает недавние раунды финансирования по отраслям и делает один слайд PowerPoint: выводы, оценки, крупнейшие сделки со ссылками.
- Информационный меморандум для продажи бизнесаВыстраивает структуру и пишет черновик конфиденциального информационного меморандума (CIM) для продажи компании инвесторам.
- Календарь катализаторовСобирает предстоящие события по акциям: отчётность, конференции, решения регуляторов, макроданные, и готовит недельное превью.
- Меморандум для инвестиционного комитетаСобирает результаты проверки, финансовый анализ и условия сделки в готовый меморандум для инвесткомитета с рекомендацией.
- Модель LBO в Excel по шаблонуЗаполняет шаблон модели выкупа с заёмным финансированием (LBO): формулы, оформление, проверки и таблицы чувствительности. Работает раздел за разделом.
- Модель слияния: прирост и разводнениеСтроит анализ влияния сделки M&A на прибыль на акцию: синергии, структура оплаты, распределение цены покупки.
- Монитор макроэкономики и ставокСобирает дашборд из макроиндикаторов, кривой доходности, реальных ставок и спредов свопов и оценивает фазу цикла.
- Мониторинг портфельных компанийРазбирает отчётность компании из портфеля, сравнивает факт с планом и отмечает отклонения и риск нарушения ковенантов.
- Обновление финансовой моделиВносит в модель новую отчётность и прогнозы, пересматривает оценки, пересчитывает стоимость и целевую цену.
- Относительная стоимость облигацийРаскладывает спред облигации на безрисковую, кредитную и остаточную части и проверяет вывод сценариями шока ставок.
- Отчёт о начале покрытия акцийВедёт по пяти задачам: исследование компании, финансовая модель, оценка стоимости, графики и итоговый отчёт на 30–50 страниц.
- Отчёт по итогам квартальной отчётностиГотовит отчёт на 8–12 страниц по квартальным результатам компании: превышение ожиданий, метрики, новые оценки и тезис.
- Оценка компании методом DCFСтроит модель оценки компании в Excel методом дисконтирования денежных потоков с расчётом WACC, сценариями и таблицами чувствительности.
- Пакет финансовых данных для комитетаСобирает финансовые данные из CIM, отчётности и других источников в стандартную книгу Excel для инвестиционного комитета.
- План создания стоимости на 100 днейРаскладывает рычаги роста выручки и маржи по мосту EBITDA и составляет план первых 100 дней с KPI и ответственными.
- Подготовка к встрече по проверке сделкиСоставляет вопросы, ориентиры для сравнения и тревожные сигналы для встреч с менеджментом, экспертами и клиентами.
- Поиск инвестиционных идей по акциямИщет новые идеи для покупки и продажи акций: количественные скрины, тематический обзор и готовая карточка каждой идеи.
- Поиск сделок и письма основателямНаходит компании-цели, проверяет прежние контакты в почте и Slack и пишет персонализированные письма основателям.
- Превью квартальной отчётностиГотовит к отчётности компании сценарии «быки/медведи», ключевые метрики и чек-лист катализаторов на одной странице.
- Превью отчётности по одной компанииГотовит отчёт HTML на 4-5 страниц перед публикацией результатов компании: оценки, цитаты руководства, конкуренты, графики, источники.
- Процессные письма для продажи бизнесаГотовит процессные письма и инструкции по подаче предложений покупателей: первичные, финальные и приглашения на встречи с менеджментом.
- Список потенциальных покупателей бизнесаСоставляет круг стратегических и финансовых покупателей для продажи компании, оценивает соответствие и расставляет приоритеты.
- Сравнительный анализ компаний (comps)Строит таблицу сравнения компаний с аналогами: операционные показатели, мультипликаторы оценки и статистика по квартилям.
- Стратегии по кривой своповСтроит кривую процентных свопов, считает спреды и реальные ставки и предлагает сделки по кривой с учётом DV01.
- Трекер инвестиционных тезисовВедёт тезисы по позициям и бумагам из списка наблюдения: журнал данных, скоркард опор, катализаторы и уровень убеждённости.
- Трекер сделок и их этаповВедёт несколько живых сделок: этапы, сроки, задачи и статусы, показывает ближайшие дедлайны и просроченное.
- Утренняя заметка для встречиПишет краткую утреннюю заметку: события за ночь, итоги отчётности, торговые идеи и ключевые события дня.
- Финансовая справка о компанииСобирает данные S&P Capital IQ и оформляет профессиональную справку (tear sheet) о компании в Word под нужную аудиторию.
- Чек-лист проверки перед сделкойСоставляет перечень запросов для due diligence под отрасль и тип сделки и ведёт статусы и тревожные сигналы.