Отчёт о начале покрытия акций
Ведёт по пяти задачам: исследование компании, финансовая модель, оценка стоимости, графики и итоговый отчёт на 30–50 страниц.
СкиллAnthropicClaudeApache-2.0Загрузить архив в ClaudeПроверка не требуется
- Что делает
- Ведёт по пяти задачам: исследование компании, финансовая модель, оценка стоимости, графики и итоговый отчёт на 30–50 страниц.
- Когда брать
- Для первого полного аналитического покрытия компании по стандартам крупных банков, по одной задаче за раз.
- Когда не брать
- Если компания уже в покрытии: тогда нужно обновление по итогам отчётности, а не отчёт о начале покрытия.
- Пример запроса
- Используй initiating-coverage, задача 1 для Tesla.
- Нужно подключить
- поиск в интернете, скиллы DOCX и XLSX
- Работает лучше с
- Python (графики)
Входит в плагин equity-research. В Cowork и Claude Code можно поставить плагин целиком.
Как включить
- Нажмите «Скачать на русском» и сохраните архив.
- В Claude откройте Настройки → Capabilities → Skills → Upload skill и выберите архив.
- Включите скилл переключателем.
Для терминала
Распакуйте архив и положите папку initiating-coverage в ~/.claude/skills/. Файл SKILL.md должен лежать внутри этой папки.
Текст
---
name: initiating-coverage
description: Готовит отчёты о начале покрытия акций институционального качества по рабочему процессу из 5 задач. Задачи выполняются по отдельности с проверкой предварительных условий: (1) исследование компании, (2) финансовое моделирование, (3) оценка стоимости, (4) построение графиков, (5) сборка итогового отчёта. Каждая задача даёт конкретные результаты (документы markdown, модели Excel, графики или отчёты DOCX). Задачи 3–5 зависят от предыдущих.
---Начало покрытия
Готовь отчёты о начале покрытия акций институционального качества по структурированному рабочему процессу из 5 задач. Каждая задача выполняется отдельно, на проверенных входных данных.
Обзор
Этот скилл создаёт полные отчёты о первом покрытии компании по институциональным стандартам (формат JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley). Задачи выполняются по отдельности, и каждая перед началом проверяет предварительные условия.
Шрифт по умолчанию: Times New Roman во всех документах (если пользователь не указал иное).
⚠️ КРИТИЧНО: по одной задаче за раз
ЭТОТ СКИЛЛ РАБОТАЕТ ТОЛЬКО В РЕЖИМЕ ОДНОЙ ЗАДАЧИ.
Если пользователь просит весь конвейер
Когда пользователь просит:
- «Сделай отчёт о начале покрытия [компании]»
- «Напиши отчёт о начале покрытия [компании]»
- «Выполни весь процесс аналитического исследования для [компании]»
- «Выполни все 5 задач для [компании]»
- Любой запрос, который подразумевает выполнение нескольких задач или всего процесса
ОБЯЗАТЕЛЬНЫЙ ОТВЕТ:
- Спроси, какую именно задачу выполнить: ``` Я могу помочь подготовить отчёт о начале покрытия акций [компании]. Он включает 5 отдельных задач, которые нужно выполнять по очереди:
- Исследование компании — изучить бизнес, руководство, отрасль
- Финансовое моделирование — построить прогнозную модель
- Оценка стоимости — DCF и сопоставимые компании
- Построение графиков — создать 25–35 графиков
- Сборка отчёта — собрать итоговый отчёт
С какой задачи хочешь начать? ```
- Когда пользователь прямо просит все задачи сразу: ``` Понимаю, ты хочешь выполнить весь конвейер отчёта о начале покрытия. Сейчас этот скилл выполняет по одной задаче за раз, это даёт лучший контроль качества и проверку на каждом этапе.
Мы работаем над сквозным процессом без пауз, который сделает всё это более автоматизированным, но пока каждую задачу придётся выполнять отдельно.
Хочешь начать с задачи 1 (исследование компании)? ```
- Никогда не выбирай задачу сам — всегда проси пользователя подтвердить.
- Никогда не выполняй несколько задач подряд — выполни одну задачу, выдай результаты, затем жди следующего запроса пользователя.
Правила выполнения задач
- ✅ Выполняй ровно ОДНУ задачу на запрос пользователя
- ✅ Всегда проверяй предварительные условия перед началом задачи
- ✅ Выдавай результаты задачи и подтверждай её завершение
- ✅ Жди, пока пользователь прямо попросит следующую задачу
- ❌ Никогда не связывай несколько задач в автоматическую цепочку
- ❌ Никогда не считай, что пользователь хочет перейти к следующей задаче
- ❌ Никогда не выполняй задачи 3–5, не убедившись, что нужные входные данные есть
⚠️ Правило итоговых материалов: БЕЗ УПРОЩЕНИЙ
ВЫДАВАЙ ТОЛЬКО УКАЗАННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ. НЕ СОЗДАВАЙ ЛИШНИХ ДОКУМЕНТОВ.
Каждая задача определяет точные итоговые материалы. НЕ создавай:
- ❌ «Итоги выполнения»
- ❌ «Краткие резюме»
- ❌ «Краткие справочники»
- ❌ «Документы со следующими шагами»
- ❌ «Отчёты о выполнении задач»
- ❌ Любую другую «полезную» документацию, которая не указана прямо
Почему: эти лишние материалы расходуют контекст и не входят в профессиональный рабочий процесс.
Что ВЫДАВАТЬ:
- ✅ Задача 1: документ с исследованием (.md) — БОЛЬШЕ НИЧЕГО
- ✅ Задача 2: финансовая модель (.xlsx) — БОЛЬШЕ НИЧЕГО
- ✅ Задача 3: анализ оценки стоимости (.md) + вкладки Excel, добавленные в файл задачи 2 — БОЛЬШЕ НИЧЕГО
- ✅ Задача 4: zip-файл с графиками (.zip) — БОЛЬШЕ НИЧЕГО
- ✅ Задача 5: итоговый отчёт (.docx) — БОЛЬШЕ НИЧЕГО
Если материала нет в списке выше, НЕ СОЗДАВАЙ ЕГО.
Выбор задачи
Выбери, какую задачу выполнить:
| Задача | Название | Предварительные условия | Результат |
|---|---|---|---|
| 1 | Исследование компании | Название компании или тикер | Документ на 6–8 тыс. слов |
| 2 | Финансовое моделирование | 10-K или доступ к финансовой отчётности | Модель Excel (6 вкладок) |
| 3 | Оценка стоимости | Финансовая модель (задача 2) | Оценка стоимости + целевая цена |
| 4 | Построение графиков | Задачи 1, 2, 3 + внешние данные | 25–35 графиков PNG/JPG |
| 5 | Сборка отчёта | ВСЕ предыдущие задачи (1–4) | Отчёт DOCX на 30–50 страниц |
Как использовать этот скилл
Типичные запросы пользователя и ответы
Сценарий 1: пользователь указывает конкретную задачу
Пользователь: «Используй initiating-coverage, задача 1 для Tesla»
Ответ: ✅ Сразу выполни задачу 1Сценарий 2: пользователь просит «отчёт о начале покрытия» или «весь конвейер»
Пользователь: «Сделай отчёт о начале покрытия Tesla»
Ответ: ❌ НЕ начинай никакую задачу автоматически
✅ Спроси, с какой задачи начать (см. шаблон выше)Сценарий 3: пользователь хочет выполнить «все задачи» или «весь процесс»
Пользователь: «Хочу выполнить все 5 задач для Tesla»
Ответ: ❌ НЕ связывай задачи в цепочку
✅ Объясни ограничение «по одной за раз» (см. шаблон выше)
✅ Спроси, хочет ли он начать с задачи 1Примеры правильного использования
Выполнение одной задачи:
«Используй скилл initiating-coverage, задача 1 для Tesla»
«Выполни задачу 2 из initiating-coverage для Tesla»
«Запусти задачу 3 для Tesla через скилл initiating-coverage»Полный отчёт (требует 5 отдельных запросов):
Запрос 1: «Выполни задачу 1 для Tesla» → Выполни → Выдай результаты
Запрос 2: «Выполни задачу 2 для Tesla» → Выполни → Выдай результаты
Запрос 3: «Выполни задачу 3 для Tesla» → Выполни → Выдай результаты
Запрос 4: «Выполни задачу 4 для Tesla» → Выполни → Выдай результаты
Запрос 5: «Выполни задачу 5 для Tesla» → Выполни → Выдай результатыПорядок выполнения задач
Для полного отчёта о начале покрытия задачи нужно выполнять в отдельных запросах пользователя в таком порядке:
Запрос 1: Задача 1 — исследование компании (независимая)
↓ [Пользователь просматривает результаты и просит следующую задачу]
Запрос 2: Задача 2 — финансовое моделирование (независимая)
↓ [Пользователь просматривает результаты и просит следующую задачу]
Запрос 3: Задача 3 — оценка стоимости (требует результата задачи 2)
↓ [Пользователь просматривает результаты и просит следующую задачу]
Запрос 4: Задача 4 — построение графиков (требует результатов задач 2 и 3)
↓ [Пользователь просматривает результаты и просит следующую задачу]
Запрос 5: Задача 5 — сборка отчёта (требует результатов ВСЕХ предыдущих задач)Примечание: задачи 1 и 2 можно выполнять в любом порядке. У задач 3–5 жёсткие зависимости, и перед началом нужно проверить входные данные.
Задача 1: Исследование компании
Цель: изучить бизнес компании, руководство, конкурентную позицию, отрасль и риски.
Предварительные условия: ✅ Нет (полностью независимая)
- Название компании или тикер
Процесс:
- Убедись, что название компании или тикер указаны
- Загрузи подробные инструкции из references/task1-company-research.md
- Выполни процесс качественного исследования
- Выдай документ с исследованием
Результат: документ с исследованием компании (6000–8000 слов)
- Обзор компании и история
- Биографии руководителей (300–400 слов × 3–4 руководителя)
- Анализ продуктов и услуг
- Обзор отрасли
- Конкурентный анализ (5–10 конкурентов)
- Оценка TAM
- Оценка рисков (8–12 рисков)
Имя файла: [Company]_Research_Document_[Date].md
⚠️ ВЫДАВАЙ ТОЛЬКО ЭТОТ 1 ФАЙЛ. БЕЗ итогов выполнения, без лишних документов.
⚠️ НЕ УПРОЩАЙ:
- ✅ Пиши полные 6000–8000 слов (не краткие резюме)
- ✅ Пиши полные биографии по 300–400 слов для ВСЕХ 3–4 руководителей
- ✅ Тщательно проанализируй ВСЕХ 5–10 конкурентов
- ✅ Охвати все 8–12 рисков по 4 категориям
- ❌ Не сокращай разделы ради экономии времени
- ❌ Не пропускай ни одного обязательного раздела
Проверка перед переходом дальше: для этой задачи не требуется.
Задача 2: Финансовое моделирование
Цель: извлечь исторические финансовые данные и построить полную финансовую модель в Excel с прогнозами и сценариями.
Предварительные условия: ⚠️ Проверь до начала
- Обязательно: доступ к финансовым данным компании
- Для публичных компаний: последний 10-K из SEC EDGAR
- Для частных компаний: финансовая отчётность или доступные оценки
- ИЛИ: заранее извлечённые исторические финансовые данные от пользователя
- Необязательно: исследование компании (задача 1) для понимания бизнеса
Проверка входных данных:
ПЕРЕД НАЧАЛОМ — выбери подход:
Вариант А: извлечь финансовые данные (самый частый)
- [ ] Есть доступ к 10-K или финансовой отчётности?
- [ ] Готов извлечь данные за 3–5 лет?
Вариант Б: пользователь дал уже извлечённые финансовые данные
- [ ] Файл с историческими финансовыми данными получен?
- [ ] Содержит отчёт о прибылях и убытках, движении денежных средств, баланс (3–5 лет)?
Необязательно:
- [ ] Исследование компании (задача 1) готово для контекста?Процесс:
- Убедись, что есть доступ к финансовым данным
- Загрузи подробные инструкции из references/task2-financial-modeling.md
- Шаг 1: извлеки исторические финансовые данные (если нужно)
- Шаг 2+: построй прогнозную модель из 6 обязательных вкладок
- Выдай модель Excel
Результат: финансовая модель Excel (.xlsx)
- 6 обязательных вкладок:
- Модель выручки — разбивка по продуктам (20–30 строк) + разбивка по географии (15–20 строк)
- Отчёт о прибылях и убытках — полный ОПУ с 40–50 статьями, исторический (3–5 лет) + прогнозный (5 лет)
- Отчёт о движении денежных средств — операционная, инвестиционная, финансовая деятельность, исторический + прогнозный
- Баланс — активы, обязательства, капитал, исторический + прогнозный
- Сценарии — сравнительная таблица оптимистичного, базового и пессимистичного сценариев (Bull/Base/Bear)
- Вводные для DCF — подготовка к оценке стоимости в задаче 3
Имя файла: [Company]_Financial_Model_[Date].xlsx
⚠️ ВЫДАВАЙ ТОЛЬКО ЭТОТ 1 ФАЙЛ. БЕЗ итогов выполнения, без лишних документов.
⚠️ НЕ УПРОЩАЙ:
- ✅ Если извлекаешь финансовые данные: извлеки ВСЕ статьи из 3 финансовых отчётов (3–5 лет)
- ✅ Построй ВСЕ 6 прогнозных вкладок полностью и подробно
- ✅ Создай подробную модель выручки с 20–30 строками по продуктам И 15–20 строками по географии
- ✅ Построй полный отчёт о прибылях и убытках с 40–50 статьями (не сокращённый)
- ✅ Включи полный отчёт о движении денежных средств и баланс со всеми статьями
- ✅ Заполни ВСЕ три сценария (Bull/Base/Bear) с разными параметрами
- ❌ Не создавай упрощённые или сокращённые версии
- ❌ Не пропускай ни одной из 6 обязательных вкладок
- ❌ Не пропускай извлечение исторических данных, если оно нужно
Проверка перед переходом к задаче 3:
- [ ] Исторические финансовые данные извлечены (если нужно) или предоставлены
- [ ] Файл Excel создан и открывается
- [ ] В модели есть все 6 обязательных вкладок (модель выручки, отчёт о прибылях и убытках, движение денежных средств, баланс, сценарии, вводные для DCF)
- [ ] Исторические данные (3–5 лет) включены
- [ ] Прогнозы заполнены полностью (5 лет вперёд)
- [ ] Сценарии заполнены полностью (Bull/Base/Bear)
Задача 3: Оценка стоимости
Цель: выполнить полную оценку стоимости методами DCF, сравнимых компаний и сопоставимых сделок (precedent transactions).
Предварительные условия: ⚠️ Проверь до начала
- Обязательно: финансовая модель из задачи 2
- Прогнозные отчёты о прибылях и убытках
- Прогнозные денежные потоки
- Прогнозы выручки и EBITDA
- Вводные для DCF (свободный денежный поток без учёта долга)
⚠️ КРИТИЧНО: НЕ НАЧИНАЙ ЭТУ ЗАДАЧУ, ЕСЛИ ЗАДАЧА 2 НЕ ВЫПОЛНЕНА
Для этой задачи нужна финансовая модель из задачи 2. Без неё работа окажется неполной.
ЕСЛИ ЗАДАЧА 2 НЕ ВЫПОЛНЕНА: немедленно остановись и сообщи пользователю, что сначала нужно выполнить задачу 2 (финансовое моделирование). Не пытайся продолжать и не создавай оценки-заглушки.
Проверка входных данных:
ПЕРЕД НАЧАЛОМ:
- [ ] Задача 2 выполнена? (Финансовая модель существует)
- [ ] Известен путь к файлу модели?
- [ ] Есть доступ к прогнозным финансовым данным из модели?
Нужно из модели:
- [ ] Прогнозный свободный денежный поток (5 лет)
- [ ] Прогнозы выручки
- [ ] Прогнозы EBITDA
- [ ] Метрики терминального годаПроцесс:
- Убедись, что финансовая модель доступна
- Загрузи подробные инструкции из references/task3-valuation.md
- Выполни процесс оценки стоимости
- Выдай анализ оценки стоимости
Результат: анализ оценки стоимости (4–6 страниц + вкладки Excel)
- Анализ DCF с таблицами чувствительности
- Сравнимые компании (5–10 аналогов со статистической сводкой)
- Сопоставимые сделки (если применимо)
- Диаграмма «футбольное поле» (valuation football field)
- Целевая цена: $XX.XX
- Рекомендация: BUY/HOLD/SELL
- Потенциал роста: XX%
- Ключевые катализаторы (3–5)
Файлы:
[Company]_Valuation_Analysis_[Date].md(документ с письменным анализом)- Вкладки Excel, добавленные в
[Company]_Financial_Model_[Date].xlsx(из задачи 2) - Вкладка DCF с расчётами
- Вкладка анализа чувствительности
- Вкладка сравнимых компаний
- Вкладка сводки по оценке стоимости
⚠️ ВЫДАВАЙ ТОЛЬКО: 1 файл markdown + 4 вкладки, добавленные в существующий Excel. БЕЗ итогов выполнения, без лишних документов.
⚠️ НЕ УПРОЩАЙ:
- ✅ Выполни полный анализ DCF с матрицей чувствительности (не упрощённый)
- ✅ Проанализируй ВСЕ 5–10 сравнимых компаний с полными данными
- ✅ Включи в таблицу сравнимых компаний статистическую сводку (максимум/75-й процентиль/медиана/25-й процентиль/минимум)
- ✅ Создай полную вкладку анализа чувствительности с несколькими сценариями WACC и темпа терминального роста
- ✅ Напиши полные 4–6 страниц анализа оценки стоимости (не сокращённые)
- ✅ Изучи и обоснуй целевую цену конкретной методикой
- ❌ Не пропускай анализ сравнимых компаний
- ❌ Не создавай упрощённый DCF без чувствительности
Проверка перед переходом к задаче 4:
- [ ] Целевая цена определена
- [ ] Оценка использует несколько методов (минимум DCF + сравнимые компании)
- [ ] Таблица чувствительности DCF заполнена полностью
- [ ] Таблица сравнимых компаний включает статистическую сводку
Задача 4: Построение графиков
Цель: создать 25–35 профессиональных финансовых графиков для отчёта.
Предварительные условия: ⚠️ Проверь до начала
- Обязательно: исследование компании из задачи 1
- История компании и вехи (для графиков-таймлайнов)
- Команда руководства и организационная структура (для организационных схем)
- Портфель продуктов (для графиков по продуктам)
- Сегментация клиентов (для графиков по клиентам)
- Конкурентный ландшафт (для конкурентных графиков)
- Анализ TAM (для графиков размера рынка)
- Обязательно: финансовая модель из задачи 2 (с вкладками оценки стоимости из задачи 3)
- Данные по выручке по продуктам и географии (вкладки задачи 2)
- Динамика маржи (вкладки задачи 2)
- Данные сравнения сценариев (вкладки задачи 2)
- Таблица чувствительности DCF (вкладка задачи 3 в том же файле Excel)
- Данные сравнимых компаний (вкладка задачи 3 в том же файле Excel)
- Диапазоны оценки стоимости (вкладка задачи 3 в том же файле Excel)
- Обязательно: внешние рыночные данные
- Исторические данные о цене акций (Yahoo Finance, Bloomberg и т. д.)
- Исторические мультипликаторы оценки (для графиков исторической динамики)
⚠️ КРИТИЧНО: НЕ НАЧИНАЙ ЭТУ ЗАДАЧУ, ЕСЛИ ЗАДАЧИ 1, 2 И 3 НЕ ВЫПОЛНЕНЫ
Для этой задачи нужны результаты всех трёх предыдущих задач. Без них графики получатся неполными.
ЕСЛИ ЛЮБАЯ ИЗ ЗАДАЧ 1, 2 ИЛИ 3 НЕ ВЫПОЛНЕНА: немедленно остановись и сообщи пользователю, какие задачи нужно выполнить сначала. Конкретные требования:
- Задача 1: документ с исследованием компании (для 9 графиков)
- Задача 2: финансовая модель со всеми 6 вкладками (для 8 графиков)
- Задача 3: вкладки оценки стоимости, добавленные в модель (для 6 графиков)
- Доступ к внешним данным (для 2 графиков)
Не пытайся создавать графики-заглушки и не пропускай графики из-за нехватки данных.
Проверка входных данных:
ПЕРЕД НАЧАЛОМ:
- [ ] Задача 1 выполнена? (Исследование компании существует)
- [ ] Задача 2 выполнена? (Финансовая модель существует)
- [ ] Задача 3 выполнена? (Анализ оценки стоимости существует)
- [ ] Есть доступ к внешним источникам рыночных данных?
Нужно из задачи 1:
- [ ] История компании и вехи (для графиков 05, 06)
- [ ] Структура команды руководства (для графика 07)
- [ ] Подробности по портфелю продуктов (для графика 08)
- [ ] Данные по сегментации клиентов (для графика 09)
- [ ] Анализ конкурентного ландшафта (для графиков 16, 17, 18)
- [ ] Оценка TAM и рыночные данные (для графика 15)
Нужно из задачи 2:
- [ ] Выручка по продуктам (исторически + прогноз) — для графика 03 ⭐
- [ ] Выручка по географии (исторически + прогноз) — для графика 04 ⭐
- [ ] Отчёт о прибылях и убытках с маржой (для графиков 02, 10, 11)
- [ ] Отчёт о движении денежных средств (для графика 12)
- [ ] Данные сравнения сценариев (для графика 14)
Нужно из задачи 3:
- [ ] Матрица чувствительности DCF — для графика 28 ⭐
- [ ] Компоненты DCF (для графика 29)
- [ ] Данные сравнимых компаний (для графиков 30, 31)
- [ ] Диапазоны оценки стоимости — для графика 32 ⭐
Нужно из внешних источников:
- [ ] Исторические данные о цене акций (для графика 01)
- [ ] Исторические мультипликаторы оценки (для графика 34)Процесс:
- Убедись, что модель и результаты оценки стоимости доступны
- Загрузи подробные инструкции из references/task4-chart-generation.md
- Выполни процесс построения графиков
- Упакуй все графики в zip-файл
- Выдай zip-файл
Результат: 25–35 профессиональных файлов графиков (PNG/JPG, 300 DPI), упакованных в zip
4 ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ графика (должны быть) ⭐:
- chart_03: выручка по продуктам (диаграмма с областями и накоплением)
- chart_04: выручка по географии (столбцы с накоплением)
- chart_28: чувствительность DCF (двухмерная тепловая карта)
- chart_32: «футбольное поле» оценки стоимости (горизонтальные столбцы)
25 ТРЕБУЕМЫХ графиков (конкретный список):
- Инвестиционное резюме: chart_01
- Финансовые результаты: графики 02, 03⭐, 04⭐, 10, 11, 12, 14
- Компания 101: графики 05, 06, 07, 08, 09, 15, 16
- Конкуренты и рынок: графики 17, 18
- Анализ сценариев: график 13
- Оценка стоимости: графики 28⭐, 29, 30, 31, 32⭐, 33, 34
10 НЕОБЯЗАТЕЛЬНЫХ графиков (чтобы дойти до диапазона 26–35):
- графики 19–27, 35 (привлечение клиентов, юнит-экономика, дорожная карта продуктов и др.)
ВАЖНО: в задаче 5 вставляются ВСЕ созданные графики (25–35), чтобы отчёт был визуально насыщенным (1 график на 200–300 слов).
Именование файлов: chart_01_description.png, chart_02_description.png и т. д.
Итоговый материал: [Company]_Charts_[Date].zip, содержащий все 25–35 файлов графиков + chart_index.txt
⚠️ ВЫДАВАЙ ТОЛЬКО ЭТОТ 1 ZIP-ФАЙЛ. БЕЗ итогов выполнения, без отдельных списков графиков, без лишних документов.
⚠️ НЕ УПРОЩАЙ:
- ✅ Создай ВСЕ 25 требуемых графиков как минимум (конкретный список — в task4-chart-generation.md)
- ✅ Включи ВСЕ 4 обязательных графика:
- chart_03: выручка по продуктам (диаграмма с областями и накоплением) ⭐
- chart_04: выручка по географии (столбцы с накоплением) ⭐
- chart_28: чувствительность DCF (тепловая карта) ⭐
- chart_32: «футбольное поле» оценки стоимости ⭐
- ✅ По желанию: добавь ещё 1–10 графиков, чтобы дойти до 26–35 для большей визуальной насыщенности
- ✅ Создавай графики профессионального качества в 300 DPI (не картинки-заглушки в низком разрешении)
- ✅ Делай уникальные, хорошо оформленные графики для каждой визуализации
- ✅ Упакуй все графики в zip-файл с индексом графиков
- ❌ Не создавай только 10–15 графиков (минимум — 25)
- ❌ Не пропускай ни одного из 4 обязательных графиков
- ❌ Не используй изображения низкого качества или заглушки
Проверка перед переходом к задаче 5:
- [ ] Создано минимум 25 файлов графиков (обязательно)
- [ ] Все 4 обязательных графика на месте:
- [ ] chart_03: выручка по продуктам ⭐
- [ ] chart_04: выручка по географии ⭐
- [ ] chart_28: чувствительность DCF ⭐
- [ ] chart_32: «футбольное поле» оценки стоимости ⭐
- [ ] Все графики открываются и отображаются правильно
- [ ] Графики сохранены в 300 DPI (качество для печати)
- [ ] Создан индекс графиков со списком всех файлов по категориям
- [ ] Все графики упакованы в zip-файл
- [ ] Имена файлов соответствуют соглашению: chart_##_description.png
Задача 5: Сборка отчёта
Цель: написать и собрать полный итоговый отчёт DOCX.
Предварительные условия: ⚠️ Проверь до начала
- Обязательно: исследование компании из задачи 1
- Весь контент на 6–8 тыс. слов
- Биографии руководителей
- Конкурентный анализ
- Оценка рисков
- Обязательно: финансовая модель из задачи 2
- Книга Excel
- Все прогнозы и сценарии
- Обязательно: анализ оценки стоимости из задачи 3
- Целевая цена и рекомендация
- DCF, сравнимые компании, сопоставимые сделки
- Все данные оценки стоимости
- Обязательно: файлы графиков из задачи 4
- Zip-файл со всеми 25–35 файлами PNG/JPG
- Индекс графиков внутри zip
⚠️ КРИТИЧНО: НЕ НАЧИНАЙ ЭТУ ЗАДАЧУ, ЕСЛИ ЗАДАЧИ 1–4 НЕ ВЫПОЛНЕНЫ
Это итоговая задача сборки. Без всех предыдущих результатов её выполнить нельзя.
ЕСЛИ ЛЮБАЯ ИЗ ЗАДАЧ 1, 2, 3 ИЛИ 4 НЕ ВЫПОЛНЕНА: немедленно остановись и сообщи пользователю, какие задачи нужно выполнить сначала. Конкретные требования:
- Задача 1: документ с исследованием компании (6–8 тыс. слов)
- Задача 2: финансовая модель со всеми 6 вкладками
- Задача 3: анализ оценки стоимости с целевой ценой и рекомендацией
- Задача 4: zip-файл с графиками, 25–35 графиков
Не пытайся создавать содержимое-заглушки, подменять недостающие разделы или собирать неполный отчёт. Для отчёта нужны ВСЕ входные данные в состоянии, готовом к публикации.
Проверка входных данных:
ПЕРЕД НАЧАЛОМ — ВСЕ ЗАДАЧИ ДОЛЖНЫ БЫТЬ ВЫПОЛНЕНЫ:
Проверка задачи 1:
- [ ] Документ с исследованием компании существует? (6–8 тыс. слов)
- [ ] Биографии руководителей полные? (300–400 слов × 3–4 руководителя)
- [ ] Конкурентный анализ полный? (5–10 конкурентов)
- [ ] Оценка рисков полная? (8–12 рисков)
Проверка задачи 2:
- [ ] Финансовая модель существует и открывается?
- [ ] В модели есть прогнозы (5 лет)?
- [ ] Сценарии есть (Bull/Base/Bear)?
Проверка задачи 3:
- [ ] Анализ оценки стоимости завершён?
- [ ] Целевая цена определена?
- [ ] Рекомендация задана? (BUY/HOLD/SELL)
- [ ] DCF и сравнимые компании готовы?
Проверка задачи 4:
- [ ] Zip-файл с графиками существует?
- [ ] Можно распаковать и открыть все 25–35 файлов графиков из zip?
- [ ] Все 4 обязательных графика на месте?
- [ ] Выручка по продуктам (диаграмма с областями и накоплением)
- [ ] Выручка по географии (столбцы с накоплением)
- [ ] Чувствительность DCF (тепловая карта)
- [ ] «Футбольное поле» оценки стоимости
- [ ] Файлы графиков доступны и открываются?
ЕСЛИ ЛЮБАЯ ПРОВЕРКА НЕ ПРОЙДЕНА: остановись и сначала выполни недостающую задачу.Процесс:
- КРИТИЧНО: проверь ВСЕ предварительные условия до начала
- Загрузи подробные инструкции из references/task5-report-assembly.md
- Выполни процесс сборки отчёта, используя встроенные скиллы Claude:
- Используй скилл DOCX, чтобы создавать документ Word и работать с ним
- Используй скилл XLSX, чтобы читать данные Excel из задач 2 и 3
- Используй инструмент Read, чтобы читать файлы markdown задач 1 и 3
- Прочитай файл .md задачи 1 → преврати в форматирование Word → вставь графики в текст
- Прочитай файл .xlsx задачи 2 → извлеки таблицы → напиши количественный анализ
- Прочитай файл .md задачи 3 + вкладки Excel → скопируй и адаптируй анализ оценки стоимости
- Вставь файлы графиков .png задачи 4 по всему документу через скилл DOCX
- Создай насыщенный текстом отчёт, в котором графики идут через каждые 200–300 слов
- Сохрани и выдай итоговый отчёт DOCX
Ключевые принципы:
- Используй скиллы DOCX и XLSX от Claude (НЕ библиотеки Python)
- Работай с настоящими файловыми операциями (читай файлы .md/.xlsx/.png, записывай файл .docx)
- Хорошие аналитические отчёты насыщены текстом и множеством иллюстраций (60–80% площади страниц, 1+ график на страницу)
🔥 КРИТИЧНО: ВЛОЖИСЬ В ЭТУ ЗАДАЧУ ПО МАКСИМУМУ
ЭТО ИТОГОВЫЙ МАТЕРИАЛ. НЕ УПРОЩАЙ.
- ✅ Используй полный бюджет токенов — это кульминация всей предыдущей работы
- ✅ Пиши каждый раздел полностью — не резюмируй и не сокращай
- ✅ Выполни ВСЕ минимальные требования — 30+ страниц, 10 000+ слов, 25+ графиков, 12+ таблиц
- ✅ Будь подробен в допущениях прогноза — 2000–3000 слов с детализацией по каждому продукту
- ✅ Будь исчерпывающим в сценариях — 1500–2000 слов с конкретными параметрами Bull/Base/Bear
- ✅ Вставь ВСЕ графики из задачи 4 — не несколько, а ВСЕ 25–35 графиков по всему документу
- ✅ Создай ВСЕ таблицы из задач 2 и 3 — извлеки каждую финансовую таблицу, ничего не пропускай
- ✅ Используй содержание задачи 1 дословно — скопируй полные разделы «Компания 101» (6–8 тыс. слов)
- ✅ Только профессиональное качество — отчёт должен быть неотличим от аналитики JPMorgan/Goldman Sachs
НИКОГДА:
- ❌ «В этом разделе будет...» — НАПИШИ САМ РАЗДЕЛ
- ❌ «Здесь будут вставлены графики...» — ВСТАВЬ САМИ ГРАФИКИ
- ❌ «Подробности см. в финансовой модели...» — ИЗВЛЕКИ ПОДРОБНОСТИ И ВКЛЮЧИ ИХ
- ❌ Не пропускай разделы из-за длины — КАЖДЫЙ раздел ДОЛЖЕН быть полным
- ❌ Не сокращай ради экономии токенов — используй столько токенов, сколько нужно
Это аналитика институционального уровня, готовая к публикации. Не жалей усилий, токенов и деталей.
Результат: полный аналитический отчёт (.docx)
Требования:
- Объём: 30–50 страниц (МИНИМУМ 30)
- Количество слов: 10 000–15 000 (МИНИМУМ 10 000)
- Графики: 25–35 встроенных изображений
- Таблицы: 12–20 подробных таблиц
- Формат: профессиональный DOCX с кликабельными гиперссылками
Структура:
- Страница 1: инвестиционное резюме (формат INITIATING COVERAGE)
- Страницы 2–5: инвестиционный тезис и риски
- Страницы 6–17: Компания 101
- Страницы 18–30: финансовый анализ и прогнозы
- Страницы 31–40: анализ оценки стоимости
- Страницы 41–50: приложения
Имя файла: [Company]_Initiation_Report_[Date].docx
⚠️ ВЫДАВАЙ ТОЛЬКО ЭТОТ 1 ФАЙЛ DOCX. БЕЗ кратких резюме, без документов «ключевые моменты», без лишних файлов.
Итоговая проверка:
- [ ] В отчёте 30–50 страниц
- [ ] Количество слов — 10 000–15 000
- [ ] Встроено 25–35 графиков
- [ ] Включено 12–20 таблиц
- [ ] Все ссылки на источники — кликабельные гиперссылки
- [ ] Цифры в точности совпадают с финансовой моделью
Протокол проверки входных данных
Почему проверка входных данных важна
У каждой задачи жёсткие предварительные условия. Запуск задачи без нужных входных данных приведёт к тому, что:
- Время будет потрачено на неполную работу
- Результаты окажутся низкого качества
- Потребуется переделка
Всегда проверяй входные данные перед началом задачи.
Чек-лист проверки по задачам
Задача 1: ✅ проверка не нужна (независимая)
Задача 2: проверь, доступны ли исторические финансовые данные
Задача 3: проверь, что финансовая модель существует и доступна
Задача 4: проверь, что существуют и модель (задача 2), И оценка стоимости (задача 3)
Задача 5: проверь, что ВСЕ предыдущие задачи выполнены (1, 2, 3, 4)
Что делать, если проверка не пройдена
ЕСЛИ предварительных условий нет:
1. Останови текущую задачу
2. Определи, какие предыдущие задачи нужно выполнить
3. Сначала выполни недостающие задачи
4. Вернись к текущей задаче, когда предварительные условия выполненыПример диалога проверки
Пользователь: «Используй initiating-coverage, задача 5 для Tesla»
Claude: «Начинаю задачу 5: сборка отчёта для Tesla
ПРОВЕРКА — смотрю предварительные условия:
- Задача 1 (исследование компании)... ❌ НЕ НАЙДЕНО
- Задача 2 (финансовая модель)... ❌ НЕ НАЙДЕНО
- Задача 3 (оценка стоимости)... ❌ НЕ НАЙДЕНО
- Задача 4 (графики)... ❌ НЕ НАЙДЕНО
⚠️ ПРОВЕРКА НЕ ПРОЙДЕНА
Для задачи 5 нужно, чтобы были выполнены ВСЕ предыдущие задачи.
Чтобы продолжить:
1. Выполни задачу 1: исследование компании
2. Выполни задачу 2: финансовое моделирование
3. Выполни задачу 3: оценка стоимости
4. Выполни задачу 4: построение графиков
5. Затем вернись к задаче 5
Хочешь сначала начать с задачи 1?»Справочные файлы по задачам
Подробные инструкции по каждой задаче лежат в отдельных справочных файлах, чтобы сам скилл оставался компактным:
- references/task1-company-research.md — процесс исследования компании
- references/task2-financial-modeling.md — процесс финансового моделирования
- references/task3-valuation.md — методика оценки стоимости
- См. также: references/valuation-methodologies.md — подробно о DCF и сравнимых компаниях
- references/task4-chart-generation.md — процесс построения графиков
- references/task5-report-assembly.md — процесс написания отчёта
- См. также: assets/report-template.md — структура отчёта
- См. также: assets/quality-checklist.md — проверки качества
Когда загружать справочные файлы: загружай ТОЛЬКО тот справочный файл, который относится к выполняемой задаче. Эти файлы очень большие, не загружай несколько сразу. Прочитай нужный справочный файл задачи в начале работы, чтобы получить подробные пошаговые инструкции.
Стандарты качества
Все результаты соответствуют институциональным стандартам ведущих инвестиционных банков (JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley):
- Полнота: выполняй все минимальные требования
- Детальность: конкретные данные и примеры, а не общие утверждения
- Количественность: начинай с цифр и метрик
- Ссылки на источники: правильные источники с кликабельными гиперссылками
- Профессионализм: оформление институционального качества
- Точность: все цифры проверены и сверены
Важные замечания
Независимость задач
- Задачу 1 можно запускать в любое время (зависимостей нет)
- Задачу 2 можно запускать в любое время (нужны только исторические данные)
- Задачи 1 и 2 можно выполнять параллельно
- Задача 3 требует задачу 2
- Задача 4 требует задачи 2 и 3
- Задача 5 требует задачи 1, 2, 3 и 4
Управление сессиями
Та же сессия: результаты автоматически доступны следующим задачам
Разные сессии: ссылайся на результаты предыдущих задач явно
«Используй задачу 3 с моделью со вчерашнего дня по адресу [путь]»
«Используй задачу 5 с документом исследования по адресу [путь]»Организация файлов
Рекомендуемая структура на время работы:
ProjectFolder/
├── Task1_Research/
│ └── [Company]_Research_Document.md
├── Task2_Model/
│ └── [Company]_Financial_Model.xlsx
├── Task3_Valuation/
│ └── [Company]_Valuation_Analysis.pdf
├── Task4_Charts/
│ ├── chart_01.png
│ └── ... (25-35 files)
└── Task5_Report/
└── [Company]_Initiation_Report.docxБез сквозного выполнения
Этот скилл НЕ поддерживает автоматический запуск всех задач подряд. Каждую задачу нужно запрашивать явно и проверять.
Почему: так обеспечивается:
- Контроль качества на каждом этапе
- Возможность просмотреть результаты, прежде чем идти дальше
- Гибкость: процесс можно приостановить и возобновить
- Чёткая проверка предварительных условий
Критерии успеха
Успешный процесс подготовки отчёта о начале покрытия должен:
- Выполнить все 5 задач по порядку
- Пройти все проверки входных данных
- Соответствовать всем стандартам качества
- Выдать все необходимые итоговые материалы
- Обеспечить сходимость цифр между результатами
- Дать итоговый отчёт, готовый к публикации
Качество результата: институциональное (уровень JPMorgan/Goldman/Morgan Stanley) Сценарий использования: первое полное покрытие компании
Перевод: iiuniversitet. Оригинал: https://github.com/anthropics/financial-services/tree/main/plugins/vertical-plugins/equity-research/skills/initiating-coverage, лицензия Apache-2.0. Изменения: перевод на русский язык.
Оригинал на английском
---
name: initiating-coverage
description: Create institutional-quality equity research initiation reports through a 5-task workflow. Tasks must be executed individually with verified prerequisites - (1) company research, (2) financial modeling, (3) valuation analysis, (4) chart generation, (5) final report assembly. Each task produces specific deliverables (markdown docs, Excel models, charts, or DOCX reports). Tasks 3-5 have dependencies on earlier tasks.
---
# Initiating Coverage
Create institutional-quality equity research initiation reports through a structured 5-task workflow. Each task must be executed separately with verified inputs.
## Overview
This skill produces comprehensive first-time coverage reports following institutional standards (JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley format). Tasks are executed individually, each verifying prerequisites before proceeding.
**Default Font**: Times New Roman throughout all documents (unless user specifies otherwise).
---
## ⚠️ CRITICAL: One Task at a Time
**THIS SKILL OPERATES IN SINGLE-TASK MODE ONLY.**
### If User Requests Full Pipeline
When user requests:
- "Create a coverage initiation report for [Company]"
- "Write an initiation report for [Company]"
- "Do the entire equity research process for [Company]"
- "Complete all 5 tasks for [Company]"
- Any request that implies running multiple tasks or the entire workflow
**REQUIRED RESPONSE:**
1. **Ask which specific task to perform:**
```
I can help you create an equity research initiation report for [Company].
This involves 5 separate tasks that need to be completed individually:
1. Company Research - Research business, management, industry
2. Financial Modeling - Build projection model
3. Valuation Analysis - DCF and comparable companies
4. Chart Generation - Create 25-35 charts
5. Report Assembly - Compile final report
Which task would you like to start with?
```
2. **When user explicitly requests all tasks together:**
```
I understand you'd like to complete the entire initiation report pipeline.
Currently, this skill supports executing one task at a time, which allows
for better quality control and review at each stage.
We're working on a seamless end-to-end workflow that will make this process
more automated, but for now, we'll need to complete each task separately.
Would you like to start with Task 1 (Company Research)?
```
3. **Never automatically assume which task to start** - always ask user to confirm.
4. **Never execute multiple tasks in sequence** - complete one task, deliver outputs, then wait for next user request.
### Task Execution Rules
- ✅ Execute exactly ONE task per user request
- ✅ Always verify prerequisites before starting a task
- ✅ Deliver task outputs and confirm completion
- ✅ Wait for user to explicitly request the next task
- ❌ Never chain multiple tasks together automatically
- ❌ Never assume user wants to proceed to next task
- ❌ Never execute Tasks 3-5 without verifying required inputs exist
### ⚠️ Deliverables Policy: NO SHORTCUTS
**DELIVER ONLY THE SPECIFIED OUTPUTS. DO NOT CREATE EXTRA DOCUMENTS.**
Each task specifies exact deliverables. Do NOT create:
- ❌ "Completion summaries"
- ❌ "Executive summaries"
- ❌ "Quick reference guides"
- ❌ "Next steps documents"
- ❌ "Task completion reports"
- ❌ Any other "helpful" documentation not explicitly specified
**Why**: These extras waste context and are not part of the professional workflow.
**What TO deliver**:
- ✅ Task 1: Research document (.md) — **NOTHING ELSE**
- ✅ Task 2: Financial model (.xlsx) — **NOTHING ELSE**
- ✅ Task 3: Valuation analysis (.md) + Excel tabs added to Task 2 file — **NOTHING ELSE**
- ✅ Task 4: Charts zip file (.zip) — **NOTHING ELSE**
- ✅ Task 5: Final report (.docx) — **NOTHING ELSE**
**If a deliverable is not listed above, DO NOT CREATE IT.**
---
## Task Selection
Select which task to execute:
| Task | Name | Prerequisites | Output |
|------|------|--------------|--------|
| **1** | Company Research | Company name/ticker | 6-8K word document |
| **2** | Financial Modeling | 10-K or financials access | Excel model (6 tabs) |
| **3** | Valuation Analysis | Financial model (Task 2) | Valuation + price target |
| **4** | Chart Generation | Tasks 1, 2, 3 + external data | 25-35 PNG/JPG charts |
| **5** | Report Assembly | ALL previous tasks (1-4) | 30-50 page DOCX report |
---
## How to Use This Skill
### User Request Patterns and Responses
**Pattern 1: User specifies a specific task**
```
User: "Use initiating-coverage, Task 1 for Tesla"
Response: ✅ Execute Task 1 immediately
```
**Pattern 2: User asks for "initiation report" or "full pipeline"**
```
User: "Create a coverage initiation report for Tesla"
Response: ❌ DO NOT start any task automatically
✅ Ask which task to start with (see template above)
```
**Pattern 3: User wants to do "all tasks" or "entire workflow"**
```
User: "I want to complete all 5 tasks for Tesla"
Response: ❌ DO NOT chain tasks together
✅ Explain one-at-a-time limitation (see template above)
✅ Ask if they want to start with Task 1
```
### Correct Usage Examples
**Executing a single task:**
```
"Use initiating-coverage skill, Task 1 for Tesla"
"Do Task 2 of initiating-coverage for Tesla"
"Run Task 3 for Tesla using the initiating-coverage skill"
```
**Completing full report (requires 5 separate requests):**
```
Request 1: "Do Task 1 for Tesla" → Complete → Deliver outputs
Request 2: "Do Task 2 for Tesla" → Complete → Deliver outputs
Request 3: "Do Task 3 for Tesla" → Complete → Deliver outputs
Request 4: "Do Task 4 for Tesla" → Complete → Deliver outputs
Request 5: "Do Task 5 for Tesla" → Complete → Deliver outputs
```
### Task Execution Order
For a complete initiation report, tasks must be executed in separate user requests following this order:
```
Request 1: Task 1 - Company Research (independent)
↓ [User reviews outputs and requests next task]
Request 2: Task 2 - Financial Modeling (independent)
↓ [User reviews outputs and requests next task]
Request 3: Task 3 - Valuation Analysis (requires Task 2 output)
↓ [User reviews outputs and requests next task]
Request 4: Task 4 - Chart Generation (requires Tasks 2 & 3 outputs)
↓ [User reviews outputs and requests next task]
Request 5: Task 5 - Report Assembly (requires ALL previous task outputs)
```
**Note**: Tasks 1 and 2 can be run in any order. Tasks 3-5 have strict dependencies and must verify inputs before proceeding.
---
## Task 1: Company Research
**Purpose**: Research company's business, management, competitive position, industry, and risks.
**Prerequisites**: ✅ None (fully independent)
- Company name or ticker symbol
**Process**:
1. Verify company name/ticker provided
2. Load detailed instructions from references/task1-company-research.md
3. Execute qualitative research workflow
4. Deliver research document
**Output**: Company Research Document (6,000-8,000 words)
- Company overview & history
- Management bios (300-400 words × 3-4 execs)
- Products & services analysis
- Industry overview
- Competitive analysis (5-10 competitors)
- TAM sizing
- Risk assessment (8-12 risks)
**File name**: `[Company]_Research_Document_[Date].md`
**⚠️ DELIVER ONLY THIS 1 FILE. NO completion summaries, no extra documents.**
**⚠️ DO NOT TAKE SHORTCUTS:**
- ✅ Write full 6,000-8,000 words (not summaries)
- ✅ Complete 300-400 word bios for ALL 3-4 executives
- ✅ Analyze ALL 5-10 competitors thoroughly
- ✅ Cover all 8-12 risks across 4 categories
- ❌ Do not abbreviate sections to save time
- ❌ Do not skip any required sections
**Verification before proceeding**: None required for this task.
---
## Task 2: Financial Modeling
**Purpose**: Extract historical financials and build comprehensive Excel financial model with projections and scenarios.
**Prerequisites**: ⚠️ Verify before starting
- **Required**: Access to company financial data
- For public companies: Latest 10-K from SEC EDGAR
- For private companies: Financial statements or available estimates
- OR: Pre-extracted historical financials provided by user
- **Optional**: Company research (Task 1) for business context
**Input Verification**:
```
BEFORE STARTING - Select approach:
Option A: Extract financials (most common)
- [ ] Have access to 10-K or financial statements?
- [ ] Ready to extract 3-5 years of data?
Option B: User provided pre-extracted financials
- [ ] Historical financials file received?
- [ ] Contains income statement, cash flow, balance sheet (3-5 years)?
Optional:
- [ ] Company research (Task 1) complete for context?
```
**Process**:
1. Verify access to financial data
2. Load detailed instructions from references/task2-financial-modeling.md
3. **Step 1**: Extract historical financials (if needed)
4. **Step 2+**: Build projection model with 6 essential tabs
5. Deliver Excel model
**Output**: Excel Financial Model (.xlsx)
- 6 essential tabs:
1. **Revenue Model** - Product breakdown (20-30 rows) + Geography breakdown (15-20 rows)
2. **Income Statement** - Full P&L with 40-50 line items, historical (3-5 years) + projected (5 years)
3. **Cash Flow Statement** - Operating/Investing/Financing activities, historical + projected
4. **Balance Sheet** - Assets/Liabilities/Equity, historical + projected
5. **Scenarios** - Bull/Base/Bear comparison table
6. **DCF Inputs** - Prepared for Task 3 valuation
**File name**: `[Company]_Financial_Model_[Date].xlsx`
**⚠️ DELIVER ONLY THIS 1 FILE. NO completion summaries, no extra documents.**
**⚠️ DO NOT TAKE SHORTCUTS:**
- ✅ If extracting financials: Extract ALL line items from 3 financial statements (3-5 years)
- ✅ Build ALL 6 projection tabs completely with full detail
- ✅ Create detailed revenue model with 20-30 product rows AND 15-20 geography rows
- ✅ Build complete income statement with 40-50 line items (not abbreviated)
- ✅ Include full cash flow statement and balance sheet with all line items
- ✅ Complete ALL three scenarios (Bull/Base/Bear) with different parameters
- ❌ Do not create simplified/abbreviated versions
- ❌ Do not skip any of the 6 essential tabs
- ❌ Do not skip historical financials extraction if needed
**Verification before proceeding to Task 3**:
- [ ] Historical financials extracted (if needed) or provided
- [ ] Excel file created and can be opened
- [ ] Model has all 6 essential tabs (Revenue Model, Income Statement, Cash Flow, Balance Sheet, Scenarios, DCF Inputs)
- [ ] Historical data (3-5 years) incorporated
- [ ] Projections complete (5 years forward)
- [ ] Scenarios complete (Bull/Base/Bear)
---
## Task 3: Valuation Analysis
**Purpose**: Perform comprehensive valuation using DCF, comparables, and precedent transactions.
**Prerequisites**: ⚠️ Verify before starting
- **Required**: Financial model from Task 2
- Projected income statements
- Projected cash flows
- Revenue and EBITDA forecasts
- DCF inputs (unlevered FCF)
**⚠️ CRITICAL: DO NOT START THIS TASK UNLESS TASK 2 IS COMPLETE**
This task requires the financial model from Task 2. Starting without it will result in incomplete work.
**IF TASK 2 IS NOT COMPLETE**: Stop immediately and inform the user that Task 2 (Financial Modeling) must be completed first. Do not attempt to proceed or create placeholder valuations.
**Input Verification**:
```
BEFORE STARTING:
- [ ] Task 2 complete? (Financial model exists)
- [ ] Model file path/location known?
- [ ] Can access projected financials from model?
Required from model:
- [ ] Projected FCF (5 years)
- [ ] Revenue projections
- [ ] EBITDA projections
- [ ] Terminal year metrics
```
**Process**:
1. Verify financial model is accessible
2. Load detailed instructions from references/task3-valuation.md
3. Execute valuation workflow
4. Deliver valuation analysis
**Output**: Valuation Analysis (4-6 pages + Excel tabs)
- DCF analysis with sensitivity tables
- Comparable companies (5-10 peers with statistical summary)
- Precedent transactions (if applicable)
- Valuation football field
- **Price target**: $XX.XX
- **Recommendation**: BUY/HOLD/SELL
- **Upside**: XX%
- Key catalysts (3-5)
**Files**:
- `[Company]_Valuation_Analysis_[Date].md` (written analysis document)
- Excel tabs added to `[Company]_Financial_Model_[Date].xlsx` (from Task 2)
- DCF tab with calculations
- Sensitivity analysis tab
- Comparable companies tab
- Valuation summary tab
**⚠️ DELIVER ONLY: 1 markdown file + 4 tabs added to existing Excel. NO completion summaries, no extra documents.**
**⚠️ DO NOT TAKE SHORTCUTS:**
- ✅ Complete full DCF analysis with sensitivity matrix (not simplified)
- ✅ Analyze ALL 5-10 comparable companies with full data
- ✅ Include statistical summary in comps table (max/75th/median/25th/min)
- ✅ Create complete sensitivity analysis tab with multiple WACC and terminal growth scenarios
- ✅ Write full 4-6 pages of valuation analysis (not abbreviated)
- ✅ Research and justify price target with specific methodology
- ❌ Do not skip comparable company analysis
- ❌ Do not create simplified DCF without sensitivity
**Verification before proceeding to Task 4**:
- [ ] Price target determined
- [ ] Valuation uses multiple methods (DCF + Comps minimum)
- [ ] DCF sensitivity table complete
- [ ] Comparable companies table includes statistical summary
---
## Task 4: Chart Generation
**Purpose**: Generate 25-35 professional financial charts for the report.
**Prerequisites**: ⚠️ Verify before starting
- **Required**: Company research from Task 1
- Company history and milestones (for timeline charts)
- Management team and org structure (for org charts)
- Product portfolio (for product charts)
- Customer segmentation (for customer charts)
- Competitive landscape (for competitive charts)
- TAM analysis (for market size charts)
- **Required**: Financial model from Task 2 (with Task 3 valuation tabs added)
- Revenue by product/geography data (Task 2 tabs)
- Margin trends (Task 2 tabs)
- Scenario comparison data (Task 2 tabs)
- DCF sensitivity table (Task 3 tab in same Excel file)
- Comparable companies data (Task 3 tab in same Excel file)
- Valuation ranges (Task 3 tab in same Excel file)
- **Required**: External market data
- Historical stock price data (Yahoo Finance, Bloomberg, etc.)
- Historical valuation multiples (for historical trend charts)
**⚠️ CRITICAL: DO NOT START THIS TASK UNLESS TASKS 1, 2, AND 3 ARE COMPLETE**
This task requires outputs from all three previous tasks. Starting without them will result in incomplete charts.
**IF ANY OF TASKS 1, 2, OR 3 ARE NOT COMPLETE**: Stop immediately and inform the user which tasks need to be completed first. The specific requirements are:
- Task 1: Company research document (for 9 charts)
- Task 2: Financial model with all 6 tabs (for 8 charts)
- Task 3: Valuation tabs added to the model (for 6 charts)
- External data access (for 2 charts)
Do not attempt to create placeholder charts or skip charts due to missing data.
**Input Verification**:
```
BEFORE STARTING:
- [ ] Task 1 complete? (Company research exists)
- [ ] Task 2 complete? (Financial model exists)
- [ ] Task 3 complete? (Valuation analysis exists)
- [ ] Can access external market data sources?
Required from Task 1:
- [ ] Company history and milestones (for charts 05, 06)
- [ ] Management team structure (for chart 07)
- [ ] Product portfolio details (for chart 08)
- [ ] Customer segmentation data (for chart 09)
- [ ] Competitive landscape analysis (for charts 16, 17, 18)
- [ ] TAM sizing and market data (for chart 15)
Required from Task 2:
- [ ] Revenue by product (historical + projected) - for chart 03 ⭐
- [ ] Revenue by geography (historical + projected) - for chart 04 ⭐
- [ ] Income statement with margins (for charts 02, 10, 11)
- [ ] Cash flow statement (for chart 12)
- [ ] Scenario comparison data (for chart 14)
Required from Task 3:
- [ ] DCF sensitivity matrix - for chart 28 ⭐
- [ ] DCF components (for chart 29)
- [ ] Comparable companies data (for charts 30, 31)
- [ ] Valuation ranges - for chart 32 ⭐
Required from External Sources:
- [ ] Historical stock price data (for chart 01)
- [ ] Historical valuation multiples (for chart 34)
```
**Process**:
1. Verify model and valuation outputs are accessible
2. Load detailed instructions from references/task4-chart-generation.md
3. Execute chart generation workflow
4. Package all charts into a zip file
5. Deliver zip file
**Output**: 25-35 Professional Chart Files (PNG/JPG, 300 DPI) packaged in zip
**4 MANDATORY Charts** (must be present) ⭐:
- chart_03: Revenue by product (stacked area)
- chart_04: Revenue by geography (stacked bar)
- chart_28: DCF sensitivity (2-way heatmap)
- chart_32: Valuation football field (horizontal bars)
**25 REQUIRED Charts** (specific list):
- Investment Summary: chart_01
- Financial Performance: charts 02, 03⭐, 04⭐, 10, 11, 12, 14
- Company 101: charts 05, 06, 07, 08, 09, 15, 16
- Competitive/Market: charts 17, 18
- Scenario Analysis: chart 13
- Valuation: charts 28⭐, 29, 30, 31, 32⭐, 33, 34
**10 OPTIONAL Charts** (for 26-35 range):
- charts 19-27, 35 (customer acquisition, unit economics, product roadmap, etc.)
**IMPORTANT**: Task 5 embeds ALL charts created (25-35) for visual density (1 chart per 200-300 words).
**File naming**: `chart_01_description.png`, `chart_02_description.png`, etc.
**Deliverable**: `[Company]_Charts_[Date].zip` containing all 25-35 chart files + chart_index.txt
**⚠️ DELIVER ONLY THIS 1 ZIP FILE. NO completion summaries, no separate chart lists, no extra documents.**
**⚠️ DO NOT TAKE SHORTCUTS:**
- ✅ Create ALL 25 required charts minimum (specific list provided in task4-chart-generation.md)
- ✅ Include ALL 4 mandatory charts:
- chart_03: Revenue by product (stacked area) ⭐
- chart_04: Revenue by geography (stacked bar) ⭐
- chart_28: DCF sensitivity (heatmap) ⭐
- chart_32: Valuation football field ⭐
- ✅ Optional: Add 1-10 more charts to reach 26-35 total for greater visual density
- ✅ Generate professional-quality charts at 300 DPI (not low-res placeholders)
- ✅ Create unique, well-formatted charts for each visualization
- ✅ Package all charts in zip file with chart index
- ❌ Do not create only 10-15 charts (minimum is 25)
- ❌ Do not skip any of the 4 mandatory charts
- ❌ Do not use low-quality/placeholder images
**Verification before proceeding to Task 5**:
- [ ] Minimum 25 chart files created (required)
- [ ] All 4 mandatory charts present:
- [ ] chart_03: Revenue by product ⭐
- [ ] chart_04: Revenue by geography ⭐
- [ ] chart_28: DCF sensitivity ⭐
- [ ] chart_32: Valuation football field ⭐
- [ ] All charts open and display correctly
- [ ] Charts saved at 300 DPI (print quality)
- [ ] Chart index created listing all files with categories
- [ ] All charts packaged in zip file
- [ ] File naming follows convention: chart_##_description.png
---
## Task 5: Report Assembly
**Purpose**: Write and assemble the comprehensive final DOCX report.
**Prerequisites**: ⚠️ Verify before starting
- **Required**: Company research from Task 1
- All 6-8K words of content
- Management bios
- Competitive analysis
- Risk assessment
- **Required**: Financial model from Task 2
- Excel workbook
- All projections and scenarios
- **Required**: Valuation analysis from Task 3
- Price target and recommendation
- DCF, comps, precedent transactions
- All valuation data
- **Required**: Chart files from Task 4
- Zip file containing all 25-35 PNG/JPG files
- Chart index included in zip
**⚠️ CRITICAL: DO NOT START THIS TASK UNLESS ALL TASKS 1-4 ARE COMPLETE**
This is the final assembly task. It cannot be completed without all previous work products.
**IF ANY OF TASKS 1, 2, 3, OR 4 ARE NOT COMPLETE**: Stop immediately and inform the user which tasks need to be completed first. The specific requirements are:
- Task 1: Company research document (6-8K words)
- Task 2: Financial model with all 6 tabs
- Task 3: Valuation analysis with price target and recommendation
- Task 4: Charts zip file with 25-35 charts
Do not attempt to create placeholder content, substitute missing sections, or assemble an incomplete report. The report requires ALL inputs to be publication-ready.
**Input Verification**:
```
BEFORE STARTING - ALL TASKS MUST BE COMPLETE:
Task 1 Verification:
- [ ] Company research document exists? (6-8K words)
- [ ] Management bios complete? (300-400 words × 3-4 execs)
- [ ] Competitive analysis complete? (5-10 competitors)
- [ ] Risk assessment complete? (8-12 risks)
Task 2 Verification:
- [ ] Financial model exists and can be opened?
- [ ] Model has projections (5 years)?
- [ ] Scenarios exist (Bull/Base/Bear)?
Task 3 Verification:
- [ ] Valuation analysis complete?
- [ ] Price target determined?
- [ ] Recommendation set? (BUY/HOLD/SELL)
- [ ] DCF and comps complete?
Task 4 Verification:
- [ ] Chart zip file exists?
- [ ] Can extract/access all 25-35 chart files from zip?
- [ ] All 4 mandatory charts present?
- [ ] Revenue by product (stacked area)
- [ ] Revenue by geography (stacked bar)
- [ ] DCF sensitivity (heatmap)
- [ ] Valuation football field
- [ ] Chart files accessible and can be opened?
IF ANY VERIFICATION FAILS: Stop and complete missing task first.
```
**Process**:
1. **CRITICAL**: Verify ALL prerequisites before starting
2. Load detailed instructions from references/task5-report-assembly.md
3. Execute report assembly workflow using Claude's built-in skills:
- **Use DOCX skill** to create and manipulate the Word document
- **Use XLSX skill** to read Excel data from Task 2/3
- **Use Read tool** to read Task 1 and Task 3 markdown files
- Read Task 1 .md file → Convert to Word formatting → Insert charts inline
- Read Task 2 .xlsx file → Extract tables → Write quantitative analysis
- Read Task 3 .md file + Excel tabs → Copy/adapt valuation analysis
- Insert Task 4 .png chart files throughout using DOCX skill
- Create text-dense report with charts interspersed every 200-300 words
4. Save and deliver final DOCX report
**Key Principles**:
- Use Claude's DOCX and XLSX skills (NOT Python libraries)
- Use actual file operations (read .md/.xlsx/.png files, write .docx file)
- Good equity research reports are text-dense with lots of illustrating images (60-80% page coverage, 1+ chart per page)
**🔥 CRITICAL: GO ALL OUT ON THIS TASK**
**THIS IS THE FINAL DELIVERABLE. DO NOT TAKE SHORTCUTS.**
- ✅ **Use full token budget** - This is the culmination of all previous work
- ✅ **Write every section completely** - Do not summarize or abbreviate
- ✅ **Hit ALL minimum requirements** - 30+ pages, 10,000+ words, 25+ charts, 12+ tables
- ✅ **Be thorough on projection assumptions** - 2,000-3,000 words with product-by-product detail
- ✅ **Be comprehensive on scenarios** - 1,500-2,000 words with specific Bull/Base/Bear parameters
- ✅ **Insert ALL charts from Task 4** - Not just a few, ALL 25-35 charts throughout
- ✅ **Create ALL tables from Task 2/3** - Extract every financial table, don't skip any
- ✅ **Use Task 1 content verbatim** - Copy/paste full Company 101 sections (6-8K words)
- ✅ **Professional quality only** - This must be indistinguishable from JPMorgan/Goldman Sachs research
**NEVER:**
- ❌ "This section would include..." - WRITE THE ACTUAL SECTION
- ❌ "Charts would be inserted here..." - INSERT THE ACTUAL CHARTS
- ❌ "See financial model for details..." - EXTRACT AND INCLUDE THE DETAILS
- ❌ Skip sections due to length - Every section MUST be complete
- ❌ Abbreviate for token conservation - Use whatever tokens are needed
**This is publication-ready institutional research. Spare no effort, tokens, or detail.**
**Output**: Comprehensive Equity Research Report (.docx)
**Specifications**:
- **Length**: 30-50 pages (MINIMUM 30)
- **Word count**: 10,000-15,000 words (MINIMUM 10,000)
- **Charts**: 25-35 embedded images
- **Tables**: 12-20 comprehensive tables
- **Format**: Professional DOCX with clickable hyperlinks
**Structure**:
- Page 1: Investment Summary (INITIATING COVERAGE format)
- Pages 2-5: Investment thesis & risks
- Pages 6-17: Company 101
- Pages 18-30: Financial analysis & projections
- Pages 31-40: Valuation analysis
- Pages 41-50: Appendices
**File name**: `[Company]_Initiation_Report_[Date].docx`
**⚠️ DELIVER ONLY THIS 1 DOCX FILE. NO executive summaries, no "highlights" documents, no extra files.**
**Final Verification**:
- [ ] Report is 30-50 pages
- [ ] Word count is 10,000-15,000
- [ ] 25-35 charts embedded
- [ ] 12-20 tables included
- [ ] All citations are clickable hyperlinks
- [ ] Numbers match financial model exactly
---
## Input Verification Protocol
### Why Input Verification Matters
Each task has strict prerequisites. Running a task without required inputs will:
- Waste time with incomplete work
- Produce low-quality outputs
- Require rework
**Always verify inputs before starting a task.**
### Verification Checklist by Task
**Task 1**: ✅ No verification needed (independent)
**Task 2**: Check historical financials available
**Task 3**: Check financial model exists and is accessible
**Task 4**: Check both model (Task 2) AND valuation (Task 3) exist
**Task 5**: Check ALL previous tasks complete (1, 2, 3, 4)
### What to Do if Verification Fails
```
IF prerequisites are missing:
1. Stop the current task
2. Identify which prerequisite task(s) need to be completed
3. Execute the missing task(s) first
4. Return to current task once prerequisites are met
```
### Example Verification Dialogue
```
User: "Use initiating-coverage, Task 5 for Tesla"
Claude: "Starting Task 5: Report Assembly for Tesla
VERIFICATION - Checking prerequisites:
- Task 1 (Company research)... ❌ NOT FOUND
- Task 2 (Financial model)... ❌ NOT FOUND
- Task 3 (Valuation)... ❌ NOT FOUND
- Task 4 (Charts)... ❌ NOT FOUND
⚠️ VERIFICATION FAILED
Task 5 requires ALL previous tasks to be complete.
To proceed:
1. Complete Task 1: Company Research
2. Complete Task 2: Financial Modeling
3. Complete Task 3: Valuation Analysis
4. Complete Task 4: Chart Generation
5. Then return to Task 5
Would you like to start with Task 1 first?"
```
---
## Task Reference Files
Detailed instructions for each task are in separate reference files to keep this skill lean:
- **references/task1-company-research.md** - Company research workflow
- **references/task2-financial-modeling.md** - Financial modeling workflow
- **references/task3-valuation.md** - Valuation methodology
- Also see: references/valuation-methodologies.md for DCF/comps deep dive
- **references/task4-chart-generation.md** - Chart generation workflow
- **references/task5-report-assembly.md** - Report writing workflow
- Also see: assets/report-template.md for report structure
- Also see: assets/quality-checklist.md for quality checks
**When to load reference files**: Load ONLY the reference file associated with the specific task being performed. These files are very large - do not load multiple reference files at once. Read the appropriate task reference file at the start of the task for detailed step-by-step instructions.
---
## Quality Standards
All outputs meet institutional standards from leading investment banks (JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley):
- **Comprehensive**: Meet all minimum requirements
- **Detailed**: Specific data and examples, not generic statements
- **Quantified**: Lead with numbers and metrics
- **Cited**: Proper sources with clickable hyperlinks
- **Professional**: Institutional-quality formatting
- **Accurate**: All numbers verified and cross-checked
---
## Important Notes
### Task Independence
- **Task 1** can run anytime (no dependencies)
- **Task 2** can run anytime (just needs historical data)
- **Tasks 1 & 2** can run in parallel
- **Task 3** requires Task 2
- **Task 4** requires Tasks 2 & 3
- **Task 5** requires Tasks 1, 2, 3, & 4
### Session Management
**Same session**: Outputs automatically available to subsequent tasks
**Different sessions**: Reference previous task outputs explicitly
```
"Use Task 3 with the model from yesterday at [path]"
"Use Task 5 with the research document at [path]"
```
### File Organization
Recommended structure during workflow:
```
ProjectFolder/
├── Task1_Research/
│ └── [Company]_Research_Document.md
├── Task2_Model/
│ └── [Company]_Financial_Model.xlsx
├── Task3_Valuation/
│ └── [Company]_Valuation_Analysis.pdf
├── Task4_Charts/
│ ├── chart_01.png
│ └── ... (25-35 files)
└── Task5_Report/
└── [Company]_Initiation_Report.docx
```
### No End-to-End Execution
This skill does **NOT** support running all tasks automatically in sequence. Each task must be explicitly requested and verified.
**Why**: This ensures:
- Quality control at each stage
- Ability to review outputs before proceeding
- Flexibility to pause/resume workflow
- Clear verification of prerequisites
---
## Success Criteria
A successful initiation report workflow should:
1. Complete all 5 tasks in order
2. Pass all input verifications
3. Meet all quality standards
4. Produce all required deliverables
5. Numbers cross-check between outputs
6. Final report is publication-ready
**Output quality**: Institutional (JPMorgan/Goldman/Morgan Stanley level)
**Use case**: First-time comprehensive coverage of a company
Источник: anthropics/financial-services / equity-research / initiating-coverage ↗. Ссылка проверена 2026-10-10.